Yazar – Sam Boughedda
JPMorgan analisti Doug Anmuth, bugün yatırımcılara Netflix (NASDAQ:NFLX) ile ilgili temel tasaların devam ettiğini söyledi.
Hisse senedinde “nötr” derecesi ve 230 dolarlık fiyat maksadına sahip olan Anmuth, “hissiyatın genel olarak temkinli görünmeye devam ettiğini” kelamlarına ekledi.
Temel korkular ortasında güçlü bir makro etrafta, hesapların birden fazla şahısla paylaşılması ve reklam konusundaki teşebbüslerinin zamanlaması ve sonuçlarıyla ilgili belirsizlik, ikinci yarıda ve 2023’te abonelikle ilgili sonlu görüş ve “N-T katalizörünün olmayışı” bulunuyor.
“Son haftalarda ilgi, NFLX’in Cannes & NFLX eserinin birden fazla potansiyel ortakla buluştuğunu doğrulayan eş CEO’su Ted Sarandos ile reklam dayanaklı kategorisi üzerinde ağırlaştı. NFLX’in reklam dayanaklı bir plan sunumunun aciliyetini artırdığını düşünüyoruz.”
JPMorgan Netflix’in, hesap paylaşımlarıyla ilgili ağır gayretleri ile reklam takviyeli kategorisinin sunumunu tıpkı vakte getirmeye çalışacağını düşünüyor.
“Dünya genelinde 100 milyon hesap paylaşımının bir kısmına bile sınırlama getirilmesi fiyat artışı olarak düşünülebilir. Reklam takviyeli kategoriyi bu teşebbüslerle tıpkı vakitte sunmak, daha düşük maliyetli bir opsiyon sunarak üyeler üzerindeki etkiyi kısmen dengeleyebilir. NFLX’in bu teşebbüslerde vakitle başarılı olabileceğine inanıyoruz fakat Temel/Standart/Premium planlardan reklam takviyeli bir kategoriye geçme konusundaki belirsizliğin yanında abone büyümesindeki yavaşlama karşısındaki ‘zorlayıcı’ çabası, yatırımcılar üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.”