Yazar – Barani Krishnan
Investing.com – Fed’in Temmuz ayı faiz artırımı ve ABD’nin zati resesyon bölgesinde olmasıyla birlikte petrol piyasasını meşgul eden bir şey kaldı – OPEC+’nın önümüzdeki haftaki toplantısı.
Cuma günü paylaşılan kişisel tüketim harcamaları endeksindeki (PCE) yükselişin akabinde altınla birlikte ilgi dolar ve tahvil getirilerine dönecek.
OPEC+, Eylül ayı üretim kotasını belirlemek üzere Çarşamba günü bir ortaya gelecek.
Şu ana kadarki haber raporları, OPEC+’nın Eylül ayı için üretimi ya olduğu üzere bırakacağı ya da çok az artıracağı tarafında.
Başkan Joe Biden Suudi Veliaht Prensi Muhammed bin Salman’ı (MbS) ziyaret edeceği vakit, birçok medya kuruluşu bunu, Suudilerin petrol konusunda âlâ niyet göstergesi ile karşılanacağı bir ziyaret olacağı biçiminde pompalamıştı ve bu türlü bir jestin olmayışıyla da vazifenin başarısız olduğu anlatısı yarattı.
OPEC’in gerçek niyetlerini ve bunların üretim amaçlarına nasıl yansıdığının yanı sıra diplomatik teşebbüsleri harekete dökmenin ne kadar sürebileceğini gerçek biçimde anlayan herkesin beklentisi, medyayla kıyaslandığında çok daha farklı olurdu. Buna, üretimde yapılacak bir artışın vakit içinde kademeli formda olacağını başından beri açık açık söyleyen Beyaz Saray yetkilileri de dahil.
OPEC+’yı düzgün tanıyan herkes, ittifakın üretim konusunda ana kaldıraçları Suudiler tutarken Suud Hanedanı ile Kremlin – bilhassa de veliaht prens ile Vladimir Putin – ortasındaki samimi alakanın göz arkası edilmemesi gerektiğini de bilecektir.
Rusya devlet lideri, Ukrayna’ya yönelik savaşında ABD’nin hiçbir halde yarar görmesine müsaade vermemeye kararlı. Buna, Moskova’nın petrol üreticisi bir ittifakı ile sağlanan yararlar da dahil – hele de Batı yaptırımları, Rus ham petrol fiyatlarında büyük indirimlere yol açmışken. Biden’in bu petrolün fiyatına üst hudut koyma eforundan bahsetmiyorum bile.
Biden’in ziyaretinin üzerinden bir hafta geçmemişken beklendiği üzere Putin, OPEC+ ruhuna sahip iki ülke ortasındaki iş birliğinin devam etmesinin ehemmiyetini hatırlatmak üzere Veliaht Prens MbS ile görüştü.
Dahası Rusya Başbakan Yardımcısı Alexander Novak, Moskova’nın yaptığı bir açıklamanın akabinde Cuma günü Suudi Arabistan’ın Güç Bakanı Prens Abdülaziz bin Salman ile bir ortaya geldi. Moskova’nın açıklaması şöyleydi: “Rusya ve Suudi Arabistan, piyasa istikrarını ve global petrol piyasalarındaki arz ve talep istikrarını korumak ismine OPEC+ muahedesinin amaçlarına sıkı sıkıya bağlı olmaya devam ediyor.”
Ancak MbS hassas bir pozisyonda. Biden’i hoş bir biçimde karşılayan MbS, lider ile ortasında devam eden soğuk savaşı çözmeye kapı araladı. Vaktinde CIA’in, veliaht prensin buyruğuyla öldürüldüğünü söylediği Suudi doğumlu ABD’de yaşayan gazeteci Cemal Kaşıkçı’nın öldürülmesinden ötürü Biden, prensin krallığını parya yapmaya yemin etmişti. Suudiler natürel ki bu suçlamayı reddetmişti.
MbS, Yemen ihtilafında Riyad’a ABD’den daha güçlü bir dayanak görmek de istiyor. Hem veliaht prens hem de BAE’deki mevkidaşı Muhammed bin Zayed Al Nahyan, evvelce Biden’in kendilerine karşı kayıtsızlığından ve İran’ın füze programı ve bölgesel yetkileriyle ilgili Körfez ülkelerinin tasalarını ele alamamasından ötürü hayal kırıklığına uğramıştı. Biden’in ziyareti ile her şey umut verici bir biçimde değişmiş görünüyordu.
Biden ziyareti öncesinde OPEC+, üretimi Haziran ayına nazaran %50 artırarak Temmuz ve Ağustos ayları için günlük yaklaşık 650.000 varile çıkarmıştı. Şayet bu ölçü Eylül için de geçerli olur yahut günlük 10.000-20.000 varil ortası artarsa bu, ittifak açısından tekrar de âlâ ve Biden için ölçülü de olsa bir kazanım olacaktır. En kıymetlisi OPEC+, bu noktada üretimi düşürmemeli. Ve Mart ayında Ukrayna’nın işgaliyle birlikte 140 doları görüp geçen hafta 100 doların altına düşen ham petrol fiyatları, düşmeye devam ettiği takdirde bunun gerçekleşme tehlikesi var.
Normalde OPEC+, pandemi devrindeki üretim kesintilerini gelecek aya kadar bitirmiş olacaktı. Artık, üretimle ilgili bir yol ayrımında.
Petrol: Fiyatlar ve Piyasa Faaliyeti
WTI Cuma günü, bu hafta içinde üçüncü sefer yükseldi lakin yeniden de haftayı 100 doların altında ve Temmuz ayında arka arda ikinci kere düşüşle bitirdi.
Brent ise üç haneli fiyatlarda kaldı lakin Temmuz ayını düşüşle kapattı.
Eylül ayı WTI kontratı, Cuma günü 2,20 dolar artışla 98,62 dolara kadar ulaştıktan sonra sonuncu ticaretini 98,30 dolarda yaptı.
Hafta bazında Eylül ayı WTI, evvelki üç haftayı %13 düşüşle bitirdikten sonra %4,1 yükseldi.
%7,4 düşüş yaşadığı Haziran ayı sonrasında ise WTI, Temmuz ayını %7,2 ziyanla bitiriyor.
Ekim vadeli Brent, 2,14 dolar artışla 103,97 dolar olduktan sonra 104 dolara yerleşti.
Hafta bazında, geçen hafta yaşadığı %2,7’lik artışa yenisini ekleyerek %5,7 yükselişle kapandı. Öncesinde ise Brent, beş hafta boyunca toplamda %17 kıymet kaybetmişti.
Haziran ayında %5,7 düşüş yaşayan Ekim vadeli Brent, Temmuz ayını yaklaşık %4,5 azalarak bitirdi.
Petrol: WTI Fiyat Görünümü
skcharting.com’da kıdemli teknik stratejist olan Sunal Kumar Dixit, WTI’nın haftalık düzeylerinin en azından teknik açıdan yükselmeye devam edeceğine işaret ettiğini söylüyor.
“Fiyatlar, 93,08 dolar olan 50 Haftalık Üssel Hareketli Ortalama’nın (EMA) üzerinde olmaya devam ettiği sürece ivme de 101,87 dolarda haftanın tepe bir seviyeyi tekrar test etmek üzere artabilir.” diyen Dixit, bu hamleyi 62,45-130,50 taraflı hareketin %38,2’lik Fibonacci düzeyindeki geri çekilmesi ve 107 dolarlık haftalık orta Bollinger Bandı’na gerçek gitmesi olarak yorumladı.
Ancak WTI’nın Temmuz ayını zayıf bir halde kapattığına bakınca Dixit, negatif çakışma ile devam eden 53/65 stokastik okumaya değinerek aylık grafiğin yeniden de ayı bir görünüme işaret ettiğini söyledi.
“93,08 dolar olan 50 Haftalık EMA altındaki bir zayıflık, 90,58 dolara yanlışsız satışları çekecektir.”
Altın: Fiyat ve Piyasa Faaliyeti
Ağustos vadeli altın, Cuma günü 12,60 dolar artışla 1.762,90 dolar olduktan sonra sonuncu ticaretini 1.764 dolarda yaptı. Seans içinde gördüğü en yüksek düzey 1.765,85 dolardı.
Hafta bazında %2,1 ile 25 Şubat haftasındaki %4,2’lik artıştan bu yana gördüğü en büyük artışı yaşadı.
Ağustos mukavelesi bittikten sonra Aralık vadeli kontrat, gün bazında 12,60 dolar artarak 1.781,80 dolara ulaştı. Aralık vadeli altın için tepe, 1.784,60 dolardı.
OANDA’dan analist Ed Moya, Fed’in daha küçük faiz artırımları ile devam edeceğine yönelik projeksiyonlardan dolay dolar ve tahvil getirileri daha da düşerse altının 1.800 dolara kadar artmaya devam edebileceğini söyledi.
Perşembe günü Ticaret Bakanlığı, ABD’de GSYH’nin ikinci çeyrekte %-0,9 negatif büyüdüğünü gösterdi. Birinci çeyrekte de %1,6 küçülmüştü. Arka arda iki çeyrekte de küçülme olması, teknik olarak iktisadın resesyona girdiği manasına geliyor.
Ancak PCE, Haziran ayına kadarki yıl içinde %6,8 büyüdü.
PCE’nin Haziran ayında artış yaşaması, kırk yılın zirvesinde olan enflasyonun zalimce devam ettiğine ve Fed’in bu yılki dev faiz artırımlarını bitirmemiş olabileceğine işaret etti. Merkez bankası Mart ayından beri dört kere faiz artırdı ve 75 baz puanlık son iki artış, 28 yılın en büyük artışı oldu.
Altın: Fiyat Görünümü
Dixit, 1.765 dolar ile ikinci haftayı da yükselişle kapatmadan evvel ivmenin 1.750 doları aşmasına ve “sihirli seviye” 1.768 doları geçmesine yardımcı olduğunu söyledi.
Haftalık İzafî Güç Göstergesinin 32’den 41’e çıkarak yükselişe geçtiğini ve 33/17 stokastik okumalarının belirleyici bir toparlanma oluşturduğunu söyledi.
“Ana amaç 1.830 dolarlık 50 Haftalık EMA ile 1.831 dolar olan 100 Haftalık Kolay Hareketli Ortalamanın (SMA) birleştiği teknik bölge.”
Dixit, günlük grafiğin takviye düzeyi olarak 1.735-1.725 doları gösterdiğini söyledi. “Şu an 96/89 olan günlük stokastik, çok alım bölgesine gerçek ilerliyor ve 1.777-1.785-1.805 direnç kümesinde kısa vadeli bir düzeltmeye yol açabilir. Bu da fiyatların 1.735-1,725 dolara düşmesiyle sonuçlanabilir.”
Feragatname: Barani Krishnan yazdığı emtia yahut menkul değerlerde durum sahibi değildir.